加拿大省钱小窍门:合理使用免税储蓄帐户TFSA

　　很多加拿大人，不分男女老幼，似乎都面临着同样一个困境：不知如何最有效地使用免税储蓄帐户(TFSA)。据本国五大商业银行之一的满银(BMO)的一项调查，大约三分之一的加拿大人都有自己的免税储蓄帐户，可是其中大多数并不知道它有何优点。同时，一项民意调查也给出了令人震惊的结果：37%的受访者表示对TFSA可以进行那些投资“一窍不通”。

　　不可否认，很多客观原因造成了人们不了解TFSA。首先，这个计划比较新——至明年1月1日这个计划才算正式推出两周年，所以并不广为人知;还有一个原因，则是TFSA的名字中有“储蓄”(saving)的字眼，这让人们误以为它不通过是个传统的节约、储蓄型账户而已，好像担保投资证(Guaranteed Investment Certificate，简称GICs)一样。

　　在2009年初TFSA刚刚出现时，各大银行曾大力推广。然而，他们的推广重点往往只局限于储蓄计划(savings plans)和担保投资(GICs)，所以人们甚至不知道TFSA还可以投资于共同基金(mutual funds)等项目。结果，很多人开了并不符合实际需要的计划(Plan)。好在联邦并没不限制各人持有的TFSA数量，即使你已经达到了每年注资5000元的上限，仍然可以重新开一个户头。因此，如果不喜欢现在的计划，完全可以在2011年新年的时候重开一个。从理论上来说，客户也可以将资产从一个计划转移到一个计划，但是行动之前要确信是否有收费事项。

　　根据需要选择TFSA类型

　　合理使用TFSA，必须首先决定你要用这个账户做什么。有了方针以后，决定使用哪种类型的计划使用将容易得多。

　　TFSA有五个基本类型：储蓄账户(savings accounts)、GIC计划、共同基金计划(mutual fund plans)、多期权计划(multiple option plans)、自管计划(Self-directed Plan)。再次强调：没有一个计划是能适合所有人的“万金油”，客户必须根据自己的需要、以及如何使用账户，来选择不同的类型。

　　这里可以举出三种最常见的使用TFSA的方法。

　　一、作为应急基金(emergency fund)。所有的家庭，都应该有一个准备金账户，以便应付患重病、失去工作的“危机时刻”。账户内的金额应该取决于家庭的人数，一般说来三个月的税后收入就可以。如果TFSA是用于这一目的的，则储蓄账户的计划(savings accounts)是最好的选择。储蓄账户的返还率(return)很低，因为利率只有1%(不排除个别银行在推广的时候给出2%的优惠利率)。然而，它最大优点是灵活性：客户可以在任何时候取到快钱。

　　二、作为收入来源(source of income)。老年的用户可将TFSA作为一个免税收入来源，而这时共同基金计划(mutual fund plans)是一个不错的选择。你可以持有一两个保守管理的基金(conservatively-managed funds)，以便每月都能有较为稳定的现金进项。不过，如果计划频繁提款，一定要确认这个账户没有每年提款次数的限制。

　　三、最大限度地提高免税的回报(To maximize tax-free returns)。在这种情况下，自管计划(Self-directed Plan)最能满足需要。它将使你投资于股票，债券，交易所交易基金(ETF)，共同基金等任何形式的投资类型。只要注册退休储蓄计划(RRSP)涵盖的投资，TFSA也都包括。

　　有些证券本来就享有一些减税政策，例如股票资本收益的50%部分才上税，而来自加拿大公司的股息红利(dividends)则享有税收抵免资格(dividend tax credit)。然而，如果你想让免税额最大化，仍然需要使用TFSA。

　　例如，从今年年初至今多伦多S&P / TSX综合指数上扬了10%左右。若年初投资了一万元，今天的收益便是1000元，其中500元需要上税。然而，如果使用TFSA投资股市，这500元收入上的税收也可以减免。

　　附：关于TFSA的小资料

　　免税储蓄帐户(TFSA)简介

　　TFSA的基本特点有哪些?

　　免税储蓄帐户，即Tax Free Saving Account (TFSA)的主要特点：

　　1. 凡年满18岁的加拿大居民每年每人有$5,000的额度, 额度与收入无关。

　　2. 存入TFSA的钱不可以用来抵扣当年的个人收入，但是储蓄或投资所产生的收益不仅在计划内时无需上税, 而且在取用时也不必补税

　　3. TFSA帐户的取款和收益不会影响任何政府福利。。

　　4. 没有用完的TFSA的空间，可以延续到将来使用。

　　5. 取用过的数目可以在今后如数补回, 即取出多少, 来年的额度就增加多少。

　　由此可见, 要想发挥TFSA的优势, 其关键在于选择的投资产品需要有好的投资回报。如果回报高且稳定, 税务上的优势是相当明显的, 反之, 则意义不大。

　　TFSA与RRSP相比有何不同?

　　TFSA拥有以上许多优势，与RRSP投资相比又如何呢?虽然TFSA和RRSP都具有一定税务上的优惠，但它们却有很大的区别：

　　1. 存入RRSP中的钱可以抵扣当年的个人收入，而TFSA却不能。

　　2. 从RRSP中提出的款项需要加到当年的个人收入中(HBP计划和LLP计划除外)，并按当年的税率交税。而从TFSA中提款却不需要交纳任何的税。

　　3. 你不需要有收入，就可以有5000加元的TFSA额度，而RRSP是必须有收入的情况下才能有一定的RRSP额度。

　　4. 在任何年龄段都可以保留免税储蓄帐户TFSA，而RRSP在你71岁年底时必须注销,或取用, 或转成其他帐户。

　　5. 钱一旦从RRSP中取出,延税额度就永远丧失了(HBP计划和LLP计划除外);而TFSA取用的额度还可以如数补回,具有更大的灵活性。

　　我们可以看出：

　　• 取出时的税率比投资时低, 投资RRSP的最后总体收益比投资TFSA好.

　　• 取出时与投资时税率相同，投资RRSP与投资TFSA的效果一样.

　　• 取出时的税率比投资时高, 投资RRSP的最后总体收益比投资TFSA差.

　　无论是投资RRSP或者TFSA，都比Non-Registered要好。因此，如果有钱想要投资，应该先考虑RRSP或者TFSA，或者其他的注册计划。

　　一般而言，免税储蓄帐户可以做的投资与注册退休计划RRSP基本类似, 包括定期存款、国债、股票以及互惠基金及保本基金等。