华尔街史上五大交易 押注次贷危机狂卷150亿(图)

　　1、押注美国次级按揭贷款市场崩溃

　　投资人：约翰·保尔森(John Paulson)

　　职位：创始人兼对冲基金经理

　　公司：保尔森公司(Paulson & Co)

　　公司总部：美国

　　交易年份：2007年

　　交易收入：150亿美元

　　详情：

　　2007年秋，金融市场崩溃，华尔街公司出现巨额损失。但约翰·保尔森却获得暴利，因为他正确预测了次贷危机(过去70年间最大的经济事件)，并从中获得巨额利润。保尔森并非全球宏观交易员，他的背景是兼并套利。因此，他能做出如此完美无瑕、准确无误的分析极其让人迷惑，也令人钦佩。

　　这笔交易使保尔森公司成为全球第三大对冲基金，也使他个人入账40亿美元，相当于每天入账超过1000万美元。这比《哈利波特》作家J·K·罗琳，美国名人奥普拉和高尔夫球手泰格·伍兹2007年的收入都高。

　　在接受美国金融危机调查委员会(Financial Crisis Inquiry Commission)问询时，保尔森被问及他看到什么征兆，什么时候决定做空，以及为什么决定做空，他回答说：“我们注意到的第一件事就是房地产市场泡沫看起来非常严重，价值上涨非常迅速，这让我相信，房地产市场估值过高。”

　　2、押注爱尔兰摆脱债务危机困境

　　投资人：迈克尔·哈森斯塔伯(Michael Hasenstab)

　　职位：基金经理兼集团副总裁

　　公司：富兰克林邓普顿基金集团(Franklin Templeton Investments)

　　公司总部：美国

　　交易年份：2011-2013年

　　交易收入：19亿欧元(约合25亿美元)

　　详情：

　　哈森斯塔伯押注爱尔兰将从债务危急中翻身，并因此购入爱尔兰政府债券。两年时间里，他总共买下爱尔兰主权债务中的十分之一左右。这相当于邓普顿全球债券基金资产的8%，金额约为31亿欧元。

　　爱尔兰政府决定不对主权债务进行违约，这让哈森斯塔伯及其他精明的投资者大赚一笔。他们均押注爱尔兰会偿还债务。

　　2010年，因银行业陷入危机，爱尔兰获得欧盟及国际货币基金组织850亿欧元的财务支持。

　　当谈到基金投资策略时，哈森斯塔伯说：“我们立足长远，并有研究支持。我们通常是反向投资者，这种策略已经延续了好几十年，我认为这种策略在未来几十年还将持续。”

　　3、 狙击英镑

　　投资人：乔治·索罗斯(George Soros)

　　职位：索罗斯基金管理公司(Soros Fund Management)董事长。1973年，索罗斯创建对冲基金公司——索罗斯基金管理公司，该公司最终演变为著名的量子基金

　　公司：量子捐赠基金(Quantum Endowment Fund)

　　公司总部：美国

　　交易年份：1992年

　　交易收入：至少10亿美元

　　详情：

　　索罗斯推测了固定汇率与市场力量能对抗多久，然后开始做空英镑。而英国央行的计划是大量购买英镑，希望借此支撑市场信心，并防止投机者摧毁英镑。

　　然而，德国央行开始攻击英国的策略，呼吁英镑贬值。索罗斯通过卖空价值100亿的英镑逼迫英国退出欧洲汇率机制(ERM)，并使英国央行破产。

　　实际上，从英国政府的角度来看，英镑贬值是有利的，因为这迫使英国利率与通胀水平下降，给经济带来理想的商业环境。

　　当索罗斯发现自己做空英镑对英国央行造成的巨大冲击后，他轻轻说：“我们了解到英国央行刚刚升息了200个基点。”他站起身来跟斯米克握了握手(斯米克是索罗斯的金融顾问)，然后跑着离开了房间。加拿大华人网 http://www.sinoca.com/